Fundación Caja Navarra contribuye con 148,8 millones a la transformación social

Fundación Caja Navarra ha presentado esta mañana los buenos resultados obtenidos por la gestión de su patrimonio financiero desde sus inicios que le han permitido invertir 148,8 millones de euros (una media de 12,4 millones al año) en proyectos innovadores, inclusivos y con visión de futuro y contribuir así a la transformación económica y social de la Comunidad Foral. El presupuesto de la entidad para este 2025 asciende a 16 millones, lo que le sitúa como la primera Fundación de Navarra y entre las veinte primeras del Estado.

El vestíbulo de Civican ha acogido un desayuno informativo en el que los principales responsables de Fundación Caja Navarra expusieron el proceso de diversificación del patrimonio financiero llevado a cabo por la entidad entre 2013 y 2025, así como algunas cuestiones relativas a la Política de Inversión aprobada por el Patronato de la Fundación. Un documento que supone un instrumento clave, ya que regula y proyecta su estrategia patrimonial a largo plazo y garantiza una gestión profesional flexible y responsable del patrimonio de Fundación Caja Navarra. 

De la concentración a la diversificación

El presidente de Fundación Caja Navarra, José Ángel Andrés, y el director general de la entidad, Javier Fernández Valdivielso, han sido los encargados que repasar la trayectoria del patrimonio financiero de esta organización que comenzó su andadura en 2013. “En aquel momento el patrimonio era de 181 millones de euros y estaba muy concentrado en acciones de CaixaBank. Tenía 53,6 millones de acciones, lo que suponía un 80% del patrimonio financiero”, explicó Fernández, que indica que el balance de la inversión en CaixaBank obtiene una rentabilidad TIR del 10,11%, y un total de 105 millones en dividendos.

A fecha 1 de enero de 2025, el patrimonio está valorado en 312 millones y la diversificación es mucho mayor. Ahora tienen 10,15 millones de acciones en CaixaBank, lo que supone el 17% del patrimonio.

La necesidad de diversificar el patrimonio financiero ha sido una cuestión relevante en los dos últimos planes estratégico de la entidad y en la que han trabajado intensamente los Patronatos. El documento de Política de Inversión fue el inicio de la desinversión en CaixaBank y la reinversión según los parámetros marcados en este plan. “La comunicación fluida y leal con CaixaBank, el Protectorado de la Fundación (Gobierno foral y otras entidades financieras ha sido clave para realizar el proceso de la mejor manera posible”, reconoció Andrés.

Por su parte, Fernández destacó que la diversificación del patrimonio se ha realizado de forma “cuidadosa y responsable” para asegurar que “podamos mantener un presupuesto anual estable”. Esto no sólo nos garantiza una estabilidad financiera a largo plazo, sino que también nos permite seguir enfocándonos en lo más importante: el propósito, que es ser un referente en Navarra en el análisis de tendencias y retos sociales, para poner en marcha programas dinámicos e innovadores”, afirmó.

En el periodo 2013-205, la entidad ha invertido 148,8 millones a transformar la sociedad navarra, lo que supone una media de 12,4 millones anuales. El presupuesto para 2025 asciende a 16 millones al año y la Política de Inversión tiene la meta de que, gracias a la gestión patrimonial, "la organización pueda tener una capacidad de gasto indefinida equivalente a esos 16 millones del año 2025".

La equidad intergeneracional, eje vertebrador de las futuras inversiones para mantener su poder adquisitivo 

Aumentar la seguridad de las inversiones, diversificar las fuentes de ingresos, preservar el patrimonio de la entidad, y mantener su capacidad de gasto de forma indefinida son los criterios fundamentales de la política de inversión de Fundación Caja Navarra para los años venideros. El concepto de equidad intergeneracional, remarcó el presidente de la entidad José Ángel Andrés, vertebra el documento como guía para futuras inversiones ya que permite preservar el patrimonio de la Fundación y mantener su poder adquisitivo. “Nos invita a pensar a largo plazo. Se trata de plantar un árbol sabiendo que no disfrutaremos su sombra y sus frutos, sino que lo harán las futuras generaciones”, afirmó.

Este documento regula la manera de organizar la Fundación para poder actuar en el ámbito de las inversiones; cuantifica los riesgos en los que se puede incurrir, tanto en los activos concretos como sus límites de inversión; y proyecta la asignación estratégica de activos, pero de manera flexible, dando margen suficiente a la ejecución técnica y táctica de la cartera global en cada situación de mercado, permitiendo gran flexibilidad para adaptar la gestión en cada momento.

El modelo de gobernanza reforzado con la creación de la Comisión Económica, de la que forman parte cinco personas del Patronato, ha sido fundamental en este proceso de diversificación y creación de esta Política de Inversión. Su labor de escucha a las entidades asesoras externas y su coordinación con el equipo técnico de la Fundación ha facilitado las posteriores decisiones del Patronato. 

¿Cómo va a invertir?

El presidente de la comisión económica del Patronato Javier Onieva, y el responsable de Patrimonio de la Fundación Caja Navarra, Julián Aldaz, detallaron ayer el documento que propone algunos criterios para regular las inversiones que se van a realizar. El 70% se va a realizar en productos financieros líquidos, los que cotizan en los mercados financieros regulados. El otro 30% se invertirá en productos menor liquidez, con plazos de maduración más largos y mayor rentabilidad.

De ese 70% de productos líquidos, este documento prevé que el 70% se invierta en productos de renta variable y el otro 30% en renta fija. Con estos criterios, Fundación Caja Navarra se marca una hoja de ruta lo suficientemente flexible para poder adaptarse a las situaciones propias, sociales y del mercado que se vayan a dar en el futuro