pamplona. Este es solo un ejemplo de los muchos que ha denunciado la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae), y que eleva hasta al menos unos 10.000 los navarros que han destinado parte de sus ahorros a este producto en los últimos años. La asociación calcula que unas 700.000 personas en España invirtieron en este instrumento "legal, rentable, con mucho riesgo, de vencimiento perpetuo, es decir, el banco no tiene la obligación de devolver el dinero en una fecha determinada y que no está cubierto por el Fondo de Garantías de Depósitos - destinado a solventar las pérdidas de los depositantes en caso de insolvencia de la entidad-", explicaban desde Adicae.

Sin embargo, tanto bancos como cajas han utilizado este instrumento para captar capital de un cliente, en muchos casos, "de perfil conservador, que no quiere arriesgar sus ahorros, que siempre busca sacar una rentabilidad segura de su dinero, que no es un especialista en finanzas y que se fía del personal que trabaja en su entidad", definían desde Adicae. Es el caso de esta persona, que desde el anonimato, quiso exponer su testimonio: "Desde hace más de 30 años soy cliente de esta entidad, al director de la sucursal lo conocía desde hace muchos años y como uno no es experto en finanzas, me dejé guiar por lo que me aconsejó el director", comentaba ayer este afectado.

21.000 millones en preferentes La asociación calcula que decenas de entidades financieras en el país han comercializado casi 13.000 millones de euros en participaciones preferentes desde 2007 (y más de 21.000 millones desde 2001). El 65% de estos productos financieros los han movido las cajas, sobre todo La Caixa, CAM y Caja Madrid; y de entre los bancos, el BBVA y el Santander.

¿Cómo podía recuperarse ese dinero? El ahorrador comunicaba a la caja o banco su intención de que quería disponer del 100% de ese ahorro; y para ello, el cliente debía vender a otra persona interesada esa cantidad de dinero. Pero, con el paso de los años este producto financiero, que era muy rentable, ha dejado de serlo y ahora resulta complicado colocarlo porque no ofrece los altos intereses de antes. "En la misma sucursal me han comentado que ha habido personas que han tenido que esperar un año y medio en recuperar sus ahorros. ¿Dónde está la rapidez?", contaba este afectado. Los clientes ahora pueden acudir al mercado secundario para rescatar sus ahorros pero "pueden perder entre un 20% y 50% del valor inicial", advirtieron desde Adicae.

En estos momentos ha saltado la polémica de las preferentes: ¿por qué? La nueva normativa va a dejar de considerar desde febrero a estas participaciones como parte de los recursos propios de las entidades. Y los fondos propios representan la solvencia que tienen bancos y cajas para afrontar posibles impagos. Quitar la catalogación de recursos propios a este producto financiero repercute de lleno en las cuentas de las entidades financieras, que ahora más que nunca deben estar saneadas para que los mercados recuperen la confianza en ellas. Esto ha llevado a que en las últimas semanas se observe que entidades como el BBVA o Santander, por ejemplo, estén ofreciendo a sus clientes la posibilidad de canjear, de forma no voluntaria, las preferentes por otros productos, como acciones, bonos convertibles en acciones o bonos a largo. Banca Cívica ya anunció el 13 de enero su intención de canjear 900 millones en preferentes para reforzar su capital.